春天的北京春意盎然。2025年3月30日,由北京国有本钱运营解决有限公司(以下简称“北京国管”)、中关村发展集团专揽,君联本钱经办的2025年中关村论坛——“耐性本钱干事新质坐褥力”平行论坛在中关村海外科技立异中心收效举办。
北京市东谈主民政府副秘书长丁章春到会并致辞,世界社会保障基金理事会股权资产部主任王智斌出席活动。北京市讨论部门携带及海淀区相关携带参加。
中关村论坛是中国面向环球科技立异相似和谐的国度级平台。看成2025年会时间金融创投主题的中枢论坛之一,耐性本钱干事新质坐褥力论坛荟萃展示了近两年来耐性本钱“北京模式”的立异探索,荟萃发布了一批要紧投资效率,首发运行了“耐性本钱+”干事伙伙筹划。论坛上耐性本钱都聚,以环球视线聚焦都门施行,真切接洽耐性本钱干事新质坐褥力的可行旅途。
共促“北京模式”,以耐性本钱训诲新动能
党的二十届三中全会《决定》明确提议,饱读吹和法度发展天神投资、风险投资、私募股权投资,更好施展政府投资基金作用,发展耐性本钱。耐性本钱看成专注于永远价值投资、偶而承受短期波动并支抓政策性立异的本钱花样,在推动科技立异、促进产业升级、干事国度科创政策等方面演出着进军变装。
面前,耐性本钱的生态体系已初步构建。一批有耐性、重立异的本钱千里下心来,围绕要紧科技效率退换、高精尖产业孵化、科技干事平台构建及立异载体建造等标的重心投资布局,初步酿成了耐性本钱供给荟萃,为北京海外科创中心建造抓续提供能源。
在中关村新一轮先行先试矫正任务中,北京率先提议了“指点社保基金、保障资金等开展对科技立异鸿沟的永远投资”。2023年7月,世界社会保障基金理事会与北京市进一步深化和谐,诞生了社保基金中关村自主立异专项基金(君联本钱担任解决东谈主),首期鸿沟50亿元,专项基金期限跨越10年,全力支抓北京科创企业自主立异,为北京科创企业提供永远透露的资金支抓。
2023年-2024年,北京市诞生总鸿沟1000亿元的八支市级政府投资基金,弃取Co-GP的解决模式,彩选国内阛阓化专科化投资机构开展深度和谐,依托“本钱+政策”的配套设施,助力本钱与产业深度和会。
这种“政府顶层联想+阛阓化专科化运营解决+链主企业及产业集群带动”的立异探索,结合北京都门的独有上风,正在加速酿成耐性本钱“北京模式”。
围绕耐性本钱“北京模式”, 北京国管党委秘书、董事长吴礼顺、中关村发展集团党委秘书、董事长潘金峰、君联本钱总裁李家庆、北京银行党委秘书、董事长霍学文永诀作念了主题文书。
吴礼顺默示,八支市级政府投资基金邃密围绕北京市改日产业权术,充分施展政府投资基金看成永远本钱、耐性本钱的逆周期支抓作用,坚抓高强度、广掩饰,弃取“政府保举名堂+阛阓化运营”的机制联想,推动有为政府与灵验阛阓协同发力,围绕战新、改日产业训诲发展,探索股权投资新模式,构建多元联动腾达态,助力本钱与产业深度和会,为训诲都门新质坐褥力、推动高质料发展提供强有劲的本钱相沿和立异动能。
潘金峰提到,中关村发展集团将进一步融入和丰富发展北京耐性本钱体系,构建海外一流的立异生态集成干事体系,以耐性本钱为引颈,施展本钱的价值聚首、价值发现、价值训诲功能;以集成干事为相沿,为科技立异和产业立异和会发展提供生态化赋能;以立异荟萃导流为底座,加速向高水平科技管职业龙头企业转型发展,为鼓舞新质坐褥力和环球科技和谐孝敬更猖厥量。
李家庆默示,耐性本钱“北京模式”不仅仅资金供给上的变化,更响应出总计这个词创投行业的结构性跃迁,从风险投资到价值创造,“VC”正在被赋予新的内涵。他从君联的施行开拔,归来了“新VC”才气条件:干事国度政策、聚焦前沿立异、构建协同生态、施展引颈辐照以及坚抓阛阓化、专科化定位。
霍学文提议,北京银行正凝华耐性本钱协力,全场地作念好金融干事。要作念新质坐褥力的训诲者,加强股债联动,构建与耐性本钱共同成长的立异结伙体;作念穿越周期的看管者,加大S基金支抓,加强存量周转与增量提质,延伸资产的抓有期;作念立异驱动的推动者,拓展私募基金募资渠谈,买通募资渠谈各个法度;同期搭建数智化的生态平台,作念VC/PE和耐性本钱的好助手。
多维协同发力,以立异机制引颈新发展
北京正在加速建造四个中心,凭借先天不足的区位上风和绽开包容的立异生态,不仅具备辐照世界融合大阛阓的政策支点作用,更汇注了顶尖的科研院所、圆善的产业体系、淳朴的东谈主才储备以及平时的海外影响力,为训诲具有环球竞争力的世界一流企业提供了先天不足的发展沃土。
看成永远本钱、耐性本钱的进军践行者,八支市级政府投资基金体系与社保基金中关村自主立异专项基金正协同发力,抓续加大投资力度。“8+1”基金邃密围绕北京市“十四五”产业发展权术,重心布局政策性新兴产业和改日产业赛谈,通过本钱赋能加速立异要素汇注,服从训诲新质坐褥力,为北京海外科技立异中心建造注入壮健动能。
八支市级政府投资基金重心支抓东谈主工智能、医药健康、机器东谈主、信息产业、绿色能源和低碳、新材料、交易航天和低空经济、先进制造和智能装备等都门重心产业鸿沟,聚焦独角兽、国度级专精特新“小巨东谈主”等立异型中小企业的成长与进阶,全力助力北京构建当代化产业体系,抓续训诲并壮大政策性产业集群,因地制宜加速发展都门新质坐褥力。
社保基金中关村自主立异专项基金则邃密契合北京海外科技立异中心建造的政策想法,构建了掩饰医疗健康、东谈主工智能、新一代信息本事、交易航天、半导体及仪器姿色与精密零部件等环节鸿沟的圆善投资邦畿。已投出的一批代表名堂,在多个重心环节本事鸿沟获得打破,这些本事打破和立异还极地面带动了相关产业链的发展,通过落魄游产业的联动效应,促进了产业链的本事升级和结构优化。
论坛上,看成新质坐褥力典型企业代表,星河航天创举东谈主、董事长兼CEO徐鸣从交易航天时期机遇入辖下手,发扬耐性本钱关于高技术企业支抓的进军性,“交易航天看成新兴产业,需要金融的猖厥支抓,金融是兼并从科技立异与产业的环节纽带,金融是科技强国和产业强国建造的环节要素”。
跟着支抓创业投资的利好政策抓续落地,银行机构和保障机构有望进一步进步参与创业投资的深度和广度,进一步拓展银行资金和保障资金在支抓创业投资方面立异模式。工银投资副总司理、工银本钱董事长陆胜东就AIC股权投资助力“科技金融”发展这一话题共享了灼见真知。
整合各方资源,以干事平台构建腾达态
耐性本钱是资源整合与生态构建的环节力量。本次论坛首发运行了“耐性本钱+”干事伙伙筹划。该筹划由北京国管、君联本钱、中关村本钱、中关村科学城、北京银行、清科集团共同发起,旨在打造“科立异质干事平台”,构建全链条干事筹划,缩小立异成本,酿成以基金投资推动新质坐褥力发展的良性生态圈,加速科技效率产业化,以永远主义精神伴随立异企业高质料发展。
岑岭对话以“耐性本钱驱动立异发展,共促科技生态提质升级”为主题张开真切接洽。来自京国瑞基金、北京银行、中关村本钱、君联本钱、清科集团、智谱的代表围绕耐性本钱供给机制优化、链主企业生态引颈作用、创投生态体系构建等中枢议题进行了谗谄建造性的相似,为促进科技立异与本钱阛阓的深度和会提供了前瞻性的想路与切实可行的建议。
清科集团创举东谈主、董事长倪正东默示:咱们不雅察到中国的各级政府、企业家、投资东谈主都止境活跃和远程,勉力于经济发展,这等于“中国模式”的竞争力所在。中国本性的创投阛阓也曾成为推动经济高质料发展的进军身分,北京看成代表,在产业布局方面已走在前方。
国内起始大模子公司智谱CEO张鹏默示:智谱出身在北京,成长在海淀,东谈主工智能行业近两年很火爆,参加也非常大,智谱的发展离不开政府和包括像社保基金中关村自主立异专项基金这么的永远耐性本钱的支抓。
论坛上,海外金融机构代表——卢森堡海外银行海外业务负责东谈主Hans-Peter Borgh、摩根大通资产解决公司实施董事许爱苓从环球视线,共享了耐性本钱、永远资金支抓科技立异的海外申饬。要紧效率发布法度,精选了“8+1”基金13家被投企业的要紧打破性效率进行荟萃展示,涵盖多个政策新兴鸿沟,展现了社保基金中关村自主立异专项基金和政府投资基金在训诲新质坐褥力、推动科技立异方面的权贵成效。北京国管和中关村发展集团“改日金种子基金”细致发布。来自政府投资基金、主权金钱基金、保障公司、金融资产投资公司、以及国表里金融机构、科创企业等200余东谈主参与了这次嘉会。